目前市场对个人养老产品和一般理财产品认识差异不大|保险代理|保险缴纳|保险政策-微蜂网

2020年12月19日，中国社会科学院第十届社会保障论坛暨《中国养老保险托管发展报告2020》发布式——“养老基金与资本市场”研讨会在北京民族饭店召开。

本次论坛由中国社会科学院世界社保研究中心(社保实验室)与长江养老保险托管股份有限公司联合主办，中欧基金管理有限公司、博时基金管理有限公司和香山财富研究院协办。

来自国家财政部、人力资源与社会保障部、银保监会、社保基金理事会等部门的嘉宾，与高校、科研机构的学者、养老保险托管业界代表及媒体共聚一堂，就养老基金与资本市场发展这一重大主题进行研讨，为中国养老保险托管事业发展建言献策。

在上午第二单元的嘉宾演讲中，中国保险资产管理业协会副秘书长陈有棠发表了精彩演讲。

    以下为陈有棠发言实录：

大家上午好！感谢主办方的邀请，也非常荣幸有机会向各位领导、各位嘉宾和各位参会代表来分享介绍保险资管业参与养老保险托管市场建设情况，同时我也想借这个机会跟大家介绍一下保险资管业协会在这方面做的工作。

一、保险资金参与养老保险托管三支柱建设成效显著 二、构建养老保险托管与资本市场良性互动发展 三、协会助力推动养老保险托管市场发展方面的工作 因为时间关系，第一部分，我简单一带而过，目前第一支柱方面基本养老保险托管资金方面，应该是运营快速增长，我们有一个调研的数据，2019年末10家保险资管机构通过账户及产品形式管理的基本养老保险托管超过1500亿元，增速比较快。

第二支柱方面，企业年金占比过半，职业年金方面截止到去年年底9家机构管理的年金规模已经超过2000亿，在职业年金发展过程中发挥了积极作用。

/2020-12-22/c7400548_2 第三支柱方面，到今年9月底有23家保险公司参与试点，提供了66款产品，累计实现保费收入是2.7亿元，参保人数4.85万人，应该说是刚刚起步，这个数值都比较小。

第二方面是构建养老保险托管与资本市场良性互动发展。

养老保险托管是由机构投资者管理的长期资金，对促进资本市场健康发展的积极作用不言而喻，刚才很多领导都讲了。

海外的研究也表明欧美国家资产管理规模中34%来自养老保险托管，14%来自保险。

在美国市场中，养老保险托管配置占资本市场规模50%左右，充分发挥了市场稳定器的功能。

从另外一个方面讲，或者反过来讲，资本市场是养老保险托管投资的重要领域，对养老保险托管的发展也至关重要。

近期，郭主席在金融街(000402,股吧)论坛讲话上提出来，我们的金融总资产达到160万亿元，其中90多万亿元是银行存款，而且绝大多数低于1年期，可转为养老资产的规模非常庞大，如何将这一部分资产转为养老保险托管，我想在推动三支柱建设中应该是一个非常重要的课题。

在完善制度过程中，目前财政税收是讨论的重点，希望通过税收优惠、财政补贴作为激励引导作用，来推动自愿性个人养老保险托管的发展。

从国外的实践来看，税收优惠和财政补贴的作用是经常达不到预期。

我最近看了齐传钧副秘书长的文章，齐传钧副秘书长一会儿是主持人。

我看了他的文章，自愿性个人养老保险托管能填补公共养老保险托管缺口吗？里面提到一个是美国，为了鼓励人们参与私人养老保险托管计划，美国在制度设计时提出了特别慷慨的税收优惠，但是从个人退休账户中占比最大的IRAS来看，缴费收入占资金流入的比例很少超过5%。

通过职业年金计划资产转过来的资金基本占95%以上，有关数据表明，美国个人退出账户虽然发展很多年，但是对扩大覆盖面却收效甚微，边际贡献率只有6%。

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